AI Agent为何让我信心满满？突破传统链上叙事的新路径

AI Agent 打破了传统的链上叙事逻辑，提出全新的自主化、多模态协作需求。本文将分析其潜在的市场机会与创新可能性。本文源自 Haotian 所著文章，由 PANews 整理、编译。
（前情提要： DeFAI 新纪元四大赛道整理：AI 抽象、自动投资管理、市场预测、基础设施）

为什么一定要对 AI Agent 赛道抱持信心？ 接下来，我说几点思考逻辑：

1） 虽然和铭文赛道一样，AI Agent 的 Fomo 重心仍然是 「资产发行」 特性，但比起在黄金上雕花的局限性，AI Agent 天然就以 「应用前置」 为抓手， $AIXBT 一个单体 AI 能不能撑起 5 亿的市值你可以怀疑，但@aixbt_agent 作为顶级 KOL，其日益增长的粉丝数和参考其分析策略投资的 「实用性」 却有口皆碑。

对单体 AI 而言，好的产品使用者体验是基础，然后才有 on top 之上的其他预期堆叠；

2）AI Agent 的瘦应用式轻量化部署、MEME 化社群发行、IGO（GitHub）上市方式等等，重构洗牌了过去以 VC 资本驱动的向市场讲 Roadmap 故事，最后靠 TGE 退出的旧技术创新叙事逻辑。

已经固化的 DEX－>CEX 分级上线的产业链无法解决高 FDV 上市，散户获利预期难的问题，那就索性改变秩序，让散户有从源头捡到优质筹码的机会；

3）AI Agent 的出现不是堆叠一层新叙事，它可以救赎过去一潭死水的老叙事，比如，元宇宙，在上一轮 NFT 驱动的市场预期下因开发成本、交付实现等问题非常虚无缥缈，但 AI Agent 语境下的元宇宙就相对接地气了；另外 DeFi 产业的人为 Rug pull 问题，也可以靠 AI Agent 自主化管理私钥实现重构等等。

AI Agent 结合旧叙事有化腐朽为神奇的力量，TEE 被带火只是个开始，静待「链抽象、zkVM、intent centric」等热门叙事一个个成为市场话题焦点；

4）AI Agent 在 web3 方向目前只有可怜的 15B 市值，追赶上 DeFi Summer 级叙事，预期会达到 300B-500B 左右的市场空间，仅此就已经有 20-50 倍的增量预期了，如果再把整个 web2 兆美元的市场预期也算进来，你就一定会知道，现在的 AI Agent 还处于婴儿襁褓期。

别忽略了，DeFi 市场的 TVL 资产锁仓，和目前 AI Agent 的 MCAP 价值评估本身差异也很大，AI Agent 若加上 SaaS 平台经济的乘数效应，想像空间要比 DeFi 的纯 TVL 估值要更巨集大；

5）AI Agent 的核心 ai16z + Virtual 两大涡轮增压马车，正在快速虹吸 Crypto 市场和 AI 相关的一切资源。 ai16z 与其定义成一个专案，不如说是一个大商业 IP，它会带动整个 AI 赛道其他专案快速进化蝶变，例如诸多提供 AI 算力、资料、推理、演演算法等众 AI 平台，还有其他 DeFi 、Socialfi、预测市场、DePIN、GameFi 等等关联领域。

最近，ai16z 推出 Aipool $MetaV 成就了一只在业界默默无闻的 Phala Network 就是个典型案例。抱紧 ai16z 大腿不只是一个口号，而是产业正在 ai16z 催化下，上演鲶鱼效应的开始。很快，DeFAI、GamfAI、SocialFAI、DePINFAI 等都会踏浪而来；

6）AI Agent 是天生「链下」环境的产物，但「链化」程式已经轰轰烈烈展开了。 LLMs 大模型的资料训练、Prompt 互动过程都在链下，甚至 AI Agent 背后的资料储存服务、前段 UX 互动都要依赖链下 Twitter、Discord 等链下环境。

这意味著，AI Agent 有极强的「链化」需求，这会产生基于 ElizaOS 等框架构建新链化专案的需求，例如： $Focai 的诞生；同时也会给传统老公链一些拥抱新增量机会的可能性，例如，@GoPlusSecurity 做安全模组外挂的整合。

就一点，AI Agent 打破了过去纯「链上」造乐高堆叠大厦的叙事逻辑，一个整合链上 + 链下的全新支撑 AI Agent 的自主化、可永生、可多模态协作的全新 infra 构建需求摆上了行程。如此庞大的增量预期，等应用落地这一个被动变数岂不是更有可能性？